下行风险

低于目标收益的变动，一般情况下，通过用可接受的最低收益率代表，下行风险可以理解为低于目标最低收益率的波动情况。

MARR代表投资者可以接受的最低收益代表。

最大回撤

在某个时刻的回撤（要有最高峰和最低峰）。 最大回测往往可以用来估算投资者在持有资产时可能面临的最大损失。